专题:国家大基金三期来了!注册资本3440亿元,或将投资这些重点项目
来源:港股那点事
大基金三期成立,据国家企业信用信息公示系统公示,国家集成电路产业投资基金(以下简称为大基金)三期股份有限公司于5月24日成立,注册资本3440亿元。
民生证券研报复盘了大基金一期、二期,指出:
1.大基金一期复盘:半导体全产业链投资。大基金一期成立于2014年9月26日,注册资本987.2亿元。投资范围覆盖半导体上游的设备材料、制造,到下游的IC设计、EDA软件等。主要投资标的包括,设备材料:北方华创、拓荆科技、安集科技、雅克科技、沪硅产业等;制造:中芯南方、中芯北方、华虹半导体、长电科技等;IC设计:国科微、安路科技、华润微、江波龙、士兰微等;EDA软件:芯原股份、华大九天。
2.大基金二期复盘:重点投资国产替代。大基金二期成立于2019年10月22日,注册资本2041.5亿元,规模较前期有所增长的同时,投资重心更多侧重上游的国产替代环节。主要投资标的包括,设备材料:北方华创、中微公司、沪硅产业等;晶圆制造:中芯国际、中芯南方、中芯京城、中芯东方、中芯深圳;先进封装:通富微电、华天科技等。
民生证券表示,本次大基金三期注册资本高达3440亿元,远超往期。主要出资方中有多位国资领头,包括财政部(17.44%)、国开金融(10.47%)、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、亦庄国投等。大基金三期投资规模大幅增长,看好国产替代产业链机遇,考虑到大基金对半导体产业链自主可控的持续支持,看好行业上游国产替代需求最为迫切的设备、材料和先进封装赛道的发展机遇。
从公募基金持仓看,2024年一季度半导体公募持仓规模及配置系数回落,景气度复苏叠加拥挤度下降。一季度公募基金半导体子板块重仓市值为1888亿元,环比下降20.1%,为2022年四季度开始连续5个季度提升后首次下滑;重仓市值占公募总重仓比例为7.48%,环比下降1.80pct;配置系数为1.99,环比下降0.13,仍处于配置系数大于1的超配状态但超配程度有所降低。
具体到一季度公募基金前十大半导体个股重仓,半导体设备获加仓,IC设计整体配置系数下降。一季度中微公司、北方华创公募基金重仓规模上升,截至2024年3月末,中微公司公募重仓市值261亿、环比增加5亿,北方华创公募重仓市值227亿、环比增加58亿。
一季度中微公司超过中芯国际成为半导体公募重仓规模最大个股,北方华创则由去年四季度的第五升至今年一季度的第三。今年一季度寒武纪获加仓30亿,海光信息去年四季度仓位大幅提高后,剔除股价上涨因素的配置系数小幅下降,数字、模拟芯片设计,以及中芯国际,均获不同程度的减仓。
东吴证券指出,半导体行业处于历史较低水平,大基金三期预计带动半导体产业增长:半导体行业是典型的周期行业,从全球范围来看,半导体行业从2022年下半年已经进入了周期性的下行阶段,逐渐转向低景气周期。当前,半导体(申万)板块的市盈率(PE)为114倍(截至2024年5月28日),位于历史百分位的87%。大基金三期预计将带动半导体行业增长,伴随国产替代的持续推进,国内相关半导体设备和材料厂商有望长期收益。
对于半导体板块,在基金一季报中,百亿基金经理谈了具体看法。
国投瑞银施成表示,在“AI+华为”的双主线基调下,在板块内部一方面看好存储,原因为预计周期底部复苏且远期需求受益于AI发展,另一方面也看好先进制程设备、先进封装等受益于华为推动下,有国产替代趋势的品种。
银华基金李晓星认为,全球半导体以存储价格上涨为标志迎来需求复苏,除AI带来主要增量外,其它下游均呈现温和复苏特征,消费类率先进入补库存周期,工业、汽车类需求见底。继续看好国产化方向,国产替代进入深水区,国内头部晶圆厂新一轮扩产背景下,看好先进制程突破带动的设备、材料、零部件投资机会,阶段性关注国产算力芯片。
诺安基金刘慧影称,芯片板块在一季度继续延续中美截然相反的行情:费城半导体指数在短短三月间继续强势上涨20%,创了历史新高,全球半导体新一轮的景气周期已然确立。然而国内芯片板块一季度整体仍旧表现乏善可陈,整个市场对于半导体板块仍旧处于观望状态。但是,之前强调的中国芯片长期向上的未来行业趋势依然不变。
发表评论
2024-06-01 07:42:19回复
欧洲杯站点http://cslsyyfk120.com/zq/14754.html
欧洲杯一场比赛几小时http://ifanao.com/zq/732.html
96年欧洲杯曼联http://bjjdgkjx.com/lq/15135.html
欧洲杯足彩逃hhty cnhttp://guoruia.cn/zq/14316.html
波兰足球欧洲杯战绩图表http://nxhunjia.com/zq/1816.html
去欧洲杯谁是冠军http://gjuvdvn.cn/zq/1708.html
欧洲杯32强预测结果http://hnrzwj.com/zq/12140.html
2121欧洲杯晋级图http://shwinglobal.com/lq/111.html
欧洲杯最具潜力球员http://qaqmall.cn/zq/5505.html
欧洲杯有主场么http://ledboke.com/zq/6596.html
欧洲杯怎么没有爱尔兰http://hbfhl.com/zq/232.html
欧洲杯的口号是什么http://gtqgpol.cn/lq/2489.html
德国今年欧洲杯入球名单http://szyqez.com/zq/4292.html
欧洲杯低分http://bcwbhs.com/zq/1263.html
欧洲杯奇葩笑话http://bcktl.com/zq/14835.html
欧洲杯美洲杯推迟http://pobacwa.cn/zq/681.html
伊涅斯塔欧洲杯意大利http://fxujwnm.cn/zq/1754.html
欧洲杯皇马阵容http://stslyl.com/zq/1184.html
十堰看欧洲杯地方http://taohigh.com/zq/8213.html
2024-06-01 22:42:39回复
穆里尼奥展望欧洲杯http://jhdong.com/lq/140.html
欧洲杯啤酒龙虾活动视频http://aolanes.com/zq/2163.html
19日欧洲杯两场比赛如何http://tjgaogejian.com/lq/231.html
法国队主帅欧洲杯http://bobbogi.com/zq/13207.html
欧洲杯决赛耐克对彪马http://landbinhai.com/lq/78.html
世界杯和欧洲杯奖杯那个大http://fsddoor.com/lq/2497.html
欧洲杯在线直播最新视频http://ncjsjc.cn/zq/3592.html
迈克尔巴拉克欧洲杯http://bcktl.com/zq/18607.html
到哪都是欧洲杯的球队http://lijiminga.cn/zq/6523.html
欧洲杯美洲杯洲际赛http://luzhoudx.com/lq/6139.html
欧洲杯10块赔多少http://gzseu.com/zq/15451.html
历史上欧洲杯连冠http://ledboke.com/zq/8385.html
欧洲杯德国首发阵容最新http://safesz.com/zq/1481.html
欧洲杯今晚冠军是谁http://sdwtgg.com/zq/2464.html
欧洲杯直播赚钱学生头像http://landbinhai.com/lq/744.html
欧洲杯三大赛事http://hbyueshun.com/zq/563.html
意大利夺得欧洲杯冠军进球http://bcktl.com/lq/17763.html
欧洲杯阵容分析乌克兰队http://sdzlsb.com/zq/2538.html
体育彩票停售欧洲杯了吗http://veakar.com/lq/6139.html
2024-06-02 03:35:04回复
篮球德国法国欧洲杯http://wjjkk.com/zq/554.html
欧洲杯前瞻比分预测推荐http://taohigh.com/zq/5383.html
足球解说欧洲杯比分猜测http://wannianhui.com/zq/2470.html
欧洲杯杜子腾http://jsrgjt.com/zq/12338.html
欧洲杯德国碎屏保http://streetzone.cn/zq/941.html
欧洲杯场次图片http://nrsod.cn/zq/3346.html
女足欧洲杯晋级图案大全http://ssltime.com/lq/1959.html
巴西欧洲杯历史成绩http://spbzp.com/zq/553.html
2016.6.29欧洲杯http://hczzcl.com/zq/2188.html
瑞士vs土耳其录像欧洲杯http://zjjszx.net/zq/472.html
欧洲杯0比5http://bjjdgkjx.com/lq/13812.html
欧洲杯欧洲杯在哪看http://officewinon.com/zq/1283.html
欧洲杯西班牙对希腊http://stslyl.com/zq/2811.html
2000欧洲杯文案沙雕http://sgyouth.org.cn/lq/8745.html
手机欧洲杯投注方法http://pczhxx.com/zq/6337.html
爱奇艺欧洲杯时间http://borehome.com/zq/1227.html
欧洲杯犯规打架视频http://cqyucai.com/zq/13130.html
西班牙欧洲杯vs法国集锦http://suvzhxf.cn/zq/8855.html
2021欧洲杯进6球http://landbinhai.com/og/
2024-06-02 17:13:34回复
欧洲杯怎么看队伍组成http://bcktl.com/zq/18009.html
欧洲杯夺冠7年http://jinbeijiaoye.cn/zq/11767.html
欧洲杯美国进几强球队http://njdjqcfw.com/lq/5824.html
2003欧洲杯进球http://lczcjs.com/zq/2112.html
今年欧洲杯的冠军是哪个http://bjsfe.com/zq/2741.html
欧洲杯半决赛对阵形式http://cxruye.com/zq/15050.html
王教练欧洲杯进球http://atelaisi.com/zq/16526.html
欧洲杯对英格兰阵容http://xjmtaq.com/zq/1471.html
欧洲杯比分出现最多的http://nbmanyang.com/zq/636.html
0615比赛预测欧洲杯http://61tuan.com/zq/1655.html
欧洲杯比赛日本http://xcgyyqgwh.com/zq/892.html
欧洲杯20214日赛程http://wuhualis.cn/lq/1640.html
乌克兰荷兰欧洲杯 重播http://luzhoudx.com/zq/4595.html
欧洲杯姚明退役时间表格http://guoruia.cn/zq/10569.html
欧洲杯女足阵容分析图册http://lvkuangvip.com/zq/7081.html
欧洲杯曼联球员数据http://nbmanyang.com/zq/3329.html
欧洲杯瑞士第几名http://bhweld.com/zq/13679.html
欧洲杯抽签分组解析图表http://lntynrsq.com/lq/3930.html
法国欧洲杯 意大利表现http://bjjdgkjx.com/lq/14285.html
2024-06-02 17:40:59回复
欧洲杯济南酒吧http://myrealface.cn/nbazb/
担架欧洲杯冠军http://sanzhengvalve.com/zq/3889.html
欧洲杯体彩冠军怎么打篮球http://ppscps.com/lq/98.html
欧洲杯捷克比丹麦好吗http://eedsxdyy.com/zq/12983.html
欧洲杯冠亚预测分析http://bnsw.net/zq/14258.html
2021欧洲杯23号比分http://spbzp.com/zq/807.html
意大利2021欧洲杯阵型http://swcns.cn/USANBAP/
欧洲杯电视几号台http://lczcjs.com/zq/1373.html
欧洲杯法国点球大战结果http://officewinon.com/lq/2020.html
欧洲杯哪方赢了世界杯http://jnszxyyajfcyy.com/zq/10100.html
意大利球衣欧洲杯决赛http://hxay.cn/zq/2367.html
ai欧洲杯法国对瑞士http://myrealface.cn/zq/811.html
2020年欧洲杯16强http://cdgedi.com/zq/1659.html
都灵欧洲杯http://lettai.com/zq/8169.html
欧洲杯球衣贴纸在哪买http://lvkuangvip.com/zq/4367.html
欧洲杯51场回顾系列http://sdkyianju.com/lq/2312.html
欧洲杯怎样网上投注http://jhdong.com/lq/2282.html
6.27欧洲杯战报http://bjjqkq.com/zq/16793.html
欧洲杯荷兰法国比分http://ledboke.com/lq/6989.html
2024-06-02 21:57:14回复
皮耶罗欧洲杯单刀意大利对德国http://kairuijixie.com/zq/10115.html
欧洲杯复播在哪看http://veakar.com/lq/7706.html
欧洲杯欧洲名额http://rhxzfwzx.cn/zq/1867.html
欧洲杯c组比赛时间http://hxay.cn/zq/2450.html
欧洲杯球员隔离http://rhxzfwzx.cn/lq/1564.html
欧洲杯昨日三场预测http://sgyouth.org.cn/zq/6256.html
2021欧洲杯体育官网http://ncjsjc.cn/zq/6679.html
欧洲杯进球地点分布图库http://safesz.com/zq/2000.html
荷兰打平欧洲杯http://njdjqcfw.com/zq/3531.html
欧洲杯2022赛程集锦http://hhfbinr.cn/zq/11459.html
女足欧洲杯形势分析图http://sjliquan.com/zq/8383.html
青岛欧洲杯博物馆http://sdkyianju.com/zq/4092.html
u19欧洲杯西班牙http://myrealface.cn/zq/3208.html
2020欧洲杯加密货币http://syhhcy.com/zq/9953.html
欧洲杯霸气视频素材高清http://sdzcgc.com/zq/6283.html
欧洲杯举办地方有哪些http://nbmanyang.com/zq/2224.html
欧洲杯全中会有多少http://veakar.com/zq/8363.html
威尔士欧洲杯攻略http://myrealface.cn/lq/1919.html
欧洲杯各队官方自媒体http://rhxzfwzx.cn/lq/361.html
2024-06-02 21:40:33回复
卢卡库欧洲杯空门http://ifanao.com/zq/2593.html
欧洲杯决赛法国英格兰http://hnrzwj.com/zq/12786.html
欧洲杯 心脏骤停http://luzhoudx.com/lq/5696.html
欧洲杯胜负平中奖http://wlytf.com/zq/522.html
欧洲杯2020新浪http://ssltime.com/zq/3247.html
今晚欧洲杯形势http://mannamilk.com/lq/5674.html
欧洲杯欧冠次数http://sgyouth.org.cn/zq/7989.html
c罗领欧洲杯奖杯http://shwinglobal.com/zq/3223.html
欧洲杯在央视几套直播http://szyqez.com/zq/1924.html
欧洲杯参加资格怎么查http://hxay.cn/zq/3314.html
虎扑鲁尼欧洲杯http://zhihua-egg.com/zq/485.html
欧洲杯主场足球比赛袜http://myrealface.cn/zq/1055.html
法国欧洲杯最惨http://rsvdsef.cn/lq/47.html
欧洲杯坦克大赛http://cchtwck120.com/zq/15535.html
公布欧洲杯总冠军http://yerenmufang.cn/zq/541.html
欧洲杯对阵16强http://myrealface.cn/zq/1115.html
重生意大利开局欧洲杯小说http://bydylsz.com/lq/2807.html
欧洲杯到哪里买球员卡http://medqh.com/zq/1010.html
欧洲杯进最多的球http://depengwuyou.com/zq/14012.html
2024-06-03 05:03:31回复
欧洲杯 在哪里打球比赛http://sdwtgg.com/dj/
欧洲杯美国女篮阵容http://zygnjl.com/zq/851.html
欧洲杯小组第三情况http://lettai.com/zq/7174.html
欧洲杯 换人人数http://sjliquan.com/zq/9321.html
得新冠的欧洲杯球队叫什么http://nrsod.cn/lq/3034.html
欧洲杯直播要钱吗现在http://bjjdgkjx.com/lq/15966.html
放今年的欧洲杯http://ifanao.com/zq/3394.html
我要看现场直播欧洲杯http://depengwuyou.com/lq/11131.html
马其顿在欧洲杯战绩http://hinff.com/zq/858.html
天津适合看欧洲杯的地方http://baobaotn.com/lq/13451.html
欧洲杯决赛 视频http://jinbeijiaoye.cn/lq/9786.html
世界杯欧洲杯完整视频直播http://lysycz.net/zq/8972.html
久保健英参加欧洲杯吗http://shintede.com/lq/258.html
欧洲杯和世界杯时间间隔http://lntynrsq.com/zq/3668.html
欧洲杯勇气http://gjuvdvn.cn/lq/778.html
欧洲杯几点开始的http://qaqmall.cn/lq/8056.html
欧洲杯预选丹麦芬兰http://depengwuyou.com/zq/13808.html
搜狐欧洲杯2021http://szshbx.com/zq/862.html
欧洲杯积分排名榜单http://guoruia.cn/zq/13541.html
2024-06-03 18:09:47回复
罗伯托巴乔欧洲杯球衣http://cxruye.com/lq/11734.html
欧洲杯可以错着打吗http://gzseu.com/zq/12881.html
老郑带你看足球欧洲杯http://saidang.cn/zq/223.html
内马尔欧洲杯进球http://niceflourish.com/lq/6780.html
欧洲杯东营http://sjliquan.com/zq/8038.html
欧洲杯收视量排名最新http://bydylsz.com/lq/836.html
瑞士对以色列阵容欧洲杯http://myrealface.cn/zq/606.html
如何线上购买欧洲杯彩票http://jnyat.com/zq/12543.html
女足欧洲杯比赛日程http://jsrgjt.com/lq/12452.html
瑞士欧洲杯比赛集锦http://yerenmufang.cn/lq/1903.html
2016欧洲杯 百度云http://hinff.com/lq/486.html
欧洲杯 主场冠军http://lvkuangvip.com/lq/6994.html
欧洲杯葡牙对法国http://ssltime.com/zq/786.html
欧洲杯打平会加时吗吗http://ncjsjc.cn/zq/6565.html
欧洲杯投资骗局揭秘http://lijiminga.cn/zq/6150.html
2022德国欧洲杯守门员http://rhxzfwzx.cn/lq/1374.html
欧洲杯比nba强度大http://sdzcgc.com/lq/9982.html
欧洲杯2023决赛圈http://yerenmufang.cn/zq/1699.html
2016欧洲杯瑞士名单http://cqzbjz.com/zq/12669.html
2024-06-14 02:54:12回复
欧洲杯冠军世界杯冠军https://vwizlgn.cn/zq/16023.html
欧洲杯历年获奖球员数量https://sdkyianju.com/zq/11689.html
欧洲杯八强国家的历史地位http://lysycz.net/lq/18081.html
欧洲杯荷兰大胜法国http://syhhcy.com/zq/17266.html
珠海欧洲杯决赛http://aolanes.com/lq/7947.html
2021欧洲杯前锋https://ynjsxy.cn/zq/9782.html
欧洲杯决赛比赛入场式http://sdzcgc.com/zq/20563.html
欧洲杯球队阵容奥地利https://ynjsxy.cn/zq/7629.html
温布利球场欧洲杯决赛http://atelaisi.com/zq/25758.html
西班牙u23是欧洲杯http://whwzyx.net/zq/10055.html
约基奇输了欧洲杯了吗https://sdwtgg.com/zq/14544.html
看欧洲杯汽车https://schsy.cn/zq/9743.html
欧洲杯有哪些年https://tjgaogejian.com/zq/11211.html
欧洲杯夺冠的意义https://hinff.com/lq/8377.html
斯洛伐克是怎么进欧洲杯的http://dianshizhijia.com/zq/12057.html
这个欧洲杯1 2什么意思http://bnsw.net/zq/23287.html
16欧洲杯拉莫斯http://hhmao.com/zq/7507.html
欧洲杯竟彩规则https://vdbdtvd.cn/zq/12626.html
92年欧洲杯吉祥物https://vdbdtvd.cn/zq/10895.html
2024-06-16 03:47:35回复
欧洲杯休闲彩票怎么买https://szyqez.com/zq/16457.html
欧洲杯7场平局比分https://jydyxx.com/lq/13087.html
2021欧洲杯法国vs瑞士直播https://cdgedi.com/zq/9829.html
意大利欧洲杯新闻回放时间https://stslyl.com/zq/14721.html
刘越 欧洲杯https://rzbsb.com/zq/12623.html
欧洲杯羽毛球公开赛赛程https://sjliquan.com/zq/16578.html
欧洲杯皇马马竞https://schsy.cn/zq/12181.html
冰岛有没有拿过欧洲杯https://myrealface.cn/zq/11761.html
欧洲杯谁是怪兽https://rdkzb.com/lq/14346.html
欧洲杯恋爱https://cqzbjz.com/zq/25719.html
欧洲杯每次冠军https://hengzhengjc.com/zq/9303.html
南亚欧洲杯歌曲https://sdwtgg.com/zq/15100.html
看球直播欧洲杯在哪看https://rhxzfwzx.cn/zq/8896.html
欧洲杯历史冠军最多https://hbyueshun.com/zq/13611.html
欧洲杯主场伦敦https://bcwbhs.com/zq/12257.html
本届欧洲杯各队排名https://lijiminga.cn/zq/17675.html
欧洲杯2021足球怪侠https://lntynrsq.com/zq/13823.html
英格兰欧洲杯全家福https://hinff.com/zq/11910.html
欧洲杯选球在哪里https://landbinhai.com/zq/10286.html
2024-06-16 02:19:24回复
欧洲杯能换5人https://sdwtgg.com/zq/13109.html
欧洲杯比较精彩的比赛https://nbmanyang.com/zq/11226.html
丹麦赢得过欧洲杯吗https://zygnjl.com/zq/11606.html
欧洲杯逗比英格兰https://cosychemical.com/zq/10195.html
欧洲杯18号战报https://aolanes.com/lq/10236.html
c罗欧洲杯哭了语录图片https://sdzlsb.com/lq/14465.html
1998欧洲杯意大利球衣https://ledboke.com/zq/16159.html
欧洲杯芬兰对比利时赛果https://cslsyyfk120.com/zq/25668.html
欧洲杯基耶利尼防守英格兰https://sdwtgg.com/lq/11685.html
c罗欧洲杯射手王https://ncjsjc.cn/zq/16542.html
老朱猜欧洲杯https://lczcjs.com/zq/11846.html
世界杯2021欧洲杯买球https://topbianzhi.com/zq/17441.html
意大利欧洲杯夺冠后庆祝https://nbmanyang.com/zq/14050.html
20165欧洲杯https://hsycy.com/zq/12907.html
欧洲杯 护球手是谁啊https://61tuan.com/lq/10373.html
欧洲杯文字直播360视频https://hengzhengjc.com/zq/11421.html
欧洲杯出名的新人https://shwinglobal.com/zq/16033.html
欧洲杯决赛之夜比分https://wuhualis.cn/zq/10689.html
哪些网络直播欧洲杯比赛https://streetzone.cn/lq/11156.html
2024-06-16 10:08:05回复
迎接欧洲杯舞蹈https://fulinbj.com/zq/24104.html
欧洲杯半决赛有几场https://huiyangmedia.com/lq/10649.html
欧洲杯贝克汉姆观战https://hinff.com/zq/11213.html
欧洲杯西班牙平https://njbpny.com/zq/11177.html
2008 欧洲杯 西班牙 cctv 下载https://njdjqcfw.com/zq/16110.html
欧洲杯入围分析https://myrealface.cn/zq/12389.html
虎牙直播哪里看欧洲杯https://zztmc.com/lq/8733.html
2004欧洲杯酒吧气氛https://wannianhui.com/zq/14534.html
欧洲杯观众确诊阳性https://kairuijixie.com/zq/23726.html
欧洲杯大盘分析网站https://huiyangmedia.com/zq/14694.html
2021欧洲杯受伤全过程https://lysycz.net/zq/17095.html
卢卡库欧洲杯精彩过人https://sanzhengvalve.com/zq/10382.html
欧洲杯芬兰大胜俄罗斯视频https://jnyat.com/zq/23600.html
意大利欧洲杯27号https://61tuan.com/zq/12413.html
投注欧洲杯攻略https://xdzhimaiguan.com/zq/9761.html
那天欧洲杯决赛https://bydylsz.com/lq/9613.html
欧洲杯和雪糕杯的区别https://hxay.cn/zq/14000.html
法国队2021欧洲杯教练https://shintede.com/lq/13120.html
梦幻足球欧洲杯球衣链接https://dayangcn.com/zq/20074.html